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宏观市场层面,上周美股反弹收官,道指等三大指数全线收涨,科技股整体回暖,但受高油价、高位美债收益率以及超级智能板块波动牵制,行情仍整体承压。能源市场迎来关键变量,俄罗斯确认将向全球供应柴油,美国或将出具临时许可,有望缓解全球燃油供给压力,但布伦特原油仍站稳104美元上方,高油价冲击与利率压力仍是宏观市场核心矛盾。
产业变革层面,VTEX收购资产跨界移动通信赛道,依托星链手机直连技术搭建卫星网络,冲击传统运营商格局,行业未来仍存在互补合作空间;SpaceX等生态整合持续推进,马斯克商业版图的10万亿市值预期仅为市场预判尚未落地。谷歌启动太空算力计划,将搭载自研TPU芯片的原型卫星送入太空,验证轨道搭建太空数据中心的可行性,长远计划用卫星组网在太空运行AI大模型,目前工程难度与成本仍较高,专家判断短期无法替代地面数据中心,SpaceX也在布局同类项目,算力竞赛已延伸至太空。
经济规律层面,解读鲍莫尔成本病,提出工业品可通过规模化生产提升效率拉低单价,依赖人力的服务难以实现效率爆发,随着社会整体收入抬升,人力服务价格会持续走高,这是现代化发展的必然经济代价。分享技术革命与金融资本相关内容,提到美国丢失工业霸权后,通过金融与科技霸权构建新循环,资本获得技术红利,本土普通工人遭受打击,最终推动特朗普上台。每一轮技术浪潮爆发期,技术红利向资本集中,财富向上积累,会形成社会K型分化,当前AI浪潮中K型分化已现端倪;根据规律,技术革命走到泡沫崩溃低谷后,会倒逼社会完成制度重建,进入发展转折点。
最后提到作者的升级版新作即将出版。


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