【0727午评】见证历史！长鑫登顶A股新股王

今日A股三大指数小幅低开探底后震荡反弹全部翻红，创指和深成指涨幅超1.5%；A股份化明显，中小盘股表现更佳，微盘股等超跌方向集体反弹，压抑已久的市场情绪得到释放。早盘两市放量约1500亿，估算全天成交量约2.1万亿，增量基本由长鑫科技带动，市场扛住长鑫科技的虹吸表现偏强势；内资开盘卖出后转为买入，是今日个股反弹的重要推手，全天共有4900只个股上涨，为普涨回血行情。板块热点轮动较快，无明确绝对主线，多个板块轮番上涨呈现雨露均沾的态势。
医药板块是今日表现较好的方向，近期政策利好密集出台，第十二批医药集采正式发布，集采常态化后市场不再恐慌，行业洗牌后龙头机会明确，创新医药表现相对强势。需注意月末月初风格切换的可能。
今日市场主角为长鑫科技，长鑫科技上市首日涨幅达530%，股价突破50元，总市值达3.66万亿，成交额1220亿，登顶A股新股王，所有市场参与者均为历史见证者。短期来看长鑫科技估值偏高，但放长眼光来看，长鑫科技作为硬核科技龙头成为股王，是A股逐渐成熟的标志，A股需要更多这类真正盈利的核心科技企业，也呼吁更多核心科技企业登陆主板，让更多散户可以参与。
长鑫科技上市对行业发展有多方面影响：一是打破三星、海力士、美光对DRAM市场长达30年的垄断，长鑫做到全球第四、中国第一，拥有了平等对话基础；二是帮助国内夺回存储定价话语权，当前长鑫产能持续释放，已获得苹果供货意向，中国可参与存储价格定价；三是激活整条半导体国产产业链，长鑫扩产带动上下游本土装备、材料、封测等企业收益，本次募资落地将带来数百亿上下游采购订单，是整条半导体产业链的狂欢；四是可以区分真伪科技赛道，长鑫作为真龙登场，业绩明确，可实现伪科技的优劣筛选；五是契合当前发展机遇，海外巨头受限制产能，国内出现结构性缺口，长鑫满产满销并首发LPDDR6，上市恰逢天时地利人和。
长鑫上市标志着国内半导体正式从自主制造迈向规模化高水平量产的新阶段，是中国科技产业的里程碑，也是A股科技牛市的重要信号。对于午后行情，短期市场已经稳住，情绪回暖，需观察量能是否能够跟上；若量能跟上、内资持续流入，反弹修复将持续，科技主线仍会延续，但分化为必然趋势，有业绩有技术的标的调整后仍有机会，无业绩的跟风标的或为最后离场机会。