【0527 开盘】今日节点位，存储高开要分化！

2026年5月A股市场呈现极致撕裂的抱团格局，资金高度集中在AI硬件方向，AI硬件头部公司单日成交额远超传统权重板块整体成交额，流动性在公募考核压力下重新分配，造成市场极端撕裂。
4月中旬监管要求基金管理公司开展中期业绩考核，考核结果与基金经理薪酬挂钩，公募为保证短期业绩，进一步向短期确定性强的AI硬件方向集中，被迫清理非AI硬件仓位，非AI硬件持续调整，调整由流动性问题驱动，该板块估值泡沫已清理完毕，也已充分反馈悲观预期。
AI硬件抱团演化分为三个阶段，5月13日-21日AI硬件极致抱团，交易难度低；5月21日-27日抱团转为消极驱动，交易难度提升；5月27日后AI硬件热情逐渐下滑，流动性仍集中在AI硬件各细分头部公司，交易难度进一步提升。
当美股出现大波段调整、长期存储完成上市两个信号出现后，将引发AI硬件系统性杀跌，该过程是逐步演化的，并非突发性调整。受美光科技和闪迭大展消息影响，A股存储板块预计呈现高开后分化走势，非AI板块今日关注能否形成左侧标志性下影线。