雪球1231 2025年度总结:慢就是快

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节目详情

# 吉利年收益情况

# 累计收益率增长

# 锂矿投资回报

# 创新药收益贡献

# 壁谷转版套利

# 求快到求稳转变

# 年化收益表现

# 资金期限匹配

# 强周期股投资

# 港股折价机会

# 红利低波指数

# 周期行业反转

# 明年板块看好

# 消费水泥配置

# 港股价格发现

投资者回顾2025年度收益情况,吉利年收益达125%,绝对收益金额创历史新高。锂矿、创新药和壁谷转版套利为主要收益来源,其中锂矿贡献60%,创新药贡献20%。2013年至2025年累计净值19.8%,累计收益率1880%,年化收益率25.82%。
投资策略从求快转向求稳。前6年经历大赚大亏,年化收益15%;后7年稳中求进,每年盈利,年化收益35%。心态转变源于资金期限管理,避免期限错配,采用长期闲钱投资预期反转的周期行业,实现只输时间不输钱。
2026年展望看好理矿、创新药、消费、化工、水泥等板块。计划在锂矿上涨中调仓至消费和水泥,同时配置红利低波指数作为类现金管理工具。强调周期股投资需关注卖点把握和港股折价机会,港股价格发现功能强于A股,投资者结构差异导致折价现象。
投资策略注重期限适配,用长期资金等待行业反转,逐步减仓强周期股,加仓消费和水泥等稳增长板块。关注股息率高、向下空间有限的标的,如海尔智家、伊利股份、海螺水泥,实现胜兵先胜的投资理念。

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