战略-第8章企业面对的主要风险与应对-153市场风险的含义及影响因素

本节课程围绕市场风险的含义及影响因素展开，重点分析企业因外部市场复杂性和变动性所面临的经营不确定性。市场风险的宏观定义涵盖价格供需变化、能源原材料供应波动、客户供应商信用风险等核心领域，其影响因素与五力模型中的竞争要素密切相关。
价格供需变化风险体现在产品或服务的市场价格与供需关系波动对企业经营的影响。能源原材料供应稳定性风险涉及供应链中关键物资的充足性及价格变动，可能直接导致生产成本上升或生产中断。客户供应商信用风险则强调主要合作伙伴的信用状况对企业资金链的潜在威胁。
金融工具相关的风险包括利率汇率风险及股票价格风险。利率波动可能引发重新定价风险、收益率曲线风险等，影响企业负债成本；汇率变动则通过资产与负债的本币价值波动影响国际收支。股票价格的不利波动可能由宏观经济或政治因素引发，导致企业资产价值缩水。
此外，市场竞争者替代品风险涉及潜在进入者、替代品威胁及现有竞争者的策略调整，需通过五力模型框架识别和应对。课程强调考试中需重点记忆影响因素，结合案例分析区分战略风险与市场风险，尤其关注利率、汇率等金融风险的具体表现形式。